Инвестору от Дональда Трампа: важнейший урок

О чем стоит задуматься инвесторам после неожиданной победы Дональда Трампа на президентских выборах в США?

Инвестору от Дональда Трампа - фото к статье

Объективно, такого исхода мало кто ожидал. Подавляющее большинство экспертов, социологов и аналитиков, уверенно предрекавших победу кандидату от демократов, оказалось посрамлено. Важнейший урок, который следует извлечь из победы Дональда Трампа на выборах в США – не стоит инвестировать, основываясь на предположениях и прогнозах экспертов. Пытаясь оценить прошедшие события или предугадать грядущие, многие инвесторы ошибочно полагаются на мнение экспертов. Однако победа Трампа на выборах в США – еще один пример того, что даже самые респектабельные эксперты, брокеры и финансовые институты могут ошибаться, причем ошибаться уверенно, аргументированно и безапелляционно. Это проявление одних из самых известных когнитивных особенностей человека – излишней самоуверенности (overconfidence bias) и следования толпе (herding bias).

Если ты знаешь об этих особенностях, иллюзий относительно способности предсказывать движения рынков, становится меньше. Поэтому, когда инвесторы обращаются в FinEx за советом по поводу того, в какой фонд и когда лучше вкладывать свои сбережения, мы никогда не даем конкретных рекомендаций и прогнозов. Как правило, лучшей рекомендацией является диверсифицированный портфель. Напротив, предсказать, как поведет себя рынок, крайне сложно; точно так же, как крайне сложно было предсказать победу Дональда Трампа.

Рынки "обманули" инвесторов после победы Д. Трампа, изначально дав ложный намек на рост определенных секторов мирового рынка и рынка США. Предположим, вы пытаетесь угадать движение рынка в преддверии президентских выборов в США. Х. Клинтон предлагала вкладывать средства в «зелёную» энергетику, усилить контроль за ценами на лекарства, а также крайне негативно высказывалась о внешней политике России. Трамп выступал за снижение налогов, закрытие программы Obamacare и заявлял о стремлении найти способы наладить политические и экономические отношения с Россией. Предположим, вы решаете ставить на победу Клинтон, как наиболее вероятного кандидата – продаете акции американских фармацевтических компаний, продаете акции российских компаний, покупаете акции американских компаний, занимающихся разработками в сфере «зеленой» энергетики, надеясь, что они вскоре «пойдут вверх». В результате случается то, чего не ожидали ни вы, ни сотни экспертов – выигрывает Трамп и вы теряете на своих инвестициях (ставка не сработала). Та же ситуация произошла и с рынком золота (эксперты предсказывали рост цены этого "безопасного актива" в случае победы Трампа). В реальности золото падало весь период с 7 по 18 ноября (итоговое падение на 6,3%) – и тут финансовые эксперты ошиблись в своих предположениях.

Какие выводы можно сделать?

Не стоит инвестировать в акции отдельных компаний или определенных секторов рынка, если вы не профессиональный трейдер (которые тоже регулярно ошибаются; если трейдер выигрывает – это, чаще всего, просто случайное везение);

Не стоит переносить свои жизненные предпочтения на фондовый рынок – ваши симпатии чаще всего не будут совпадать с движением рынка;

Не стоит инвестировать, основываясь на предположениях и прогнозах экспертов, даже если вам кажется, что в свете определенных политических или экономических событий все очевидно;

Индексные фонды широкого рынка гораздо спокойнее реагируют на политическую неразбериху.

Что вы можете сделать, чтобы максимально защитить свои активы?

Сделайте свой инвестиционный портфель максимально диверсифицированным, инвестируя в индексы, состоящие из акций и облигаций множества компаний, отражающие доходность фондовых рынков развитых государств от США до Австралии. Так вы существенно меньше будете зависеть от политических событий и ошибок экпертов.

На основе материалов сайта ETF.com

Последние новости