Известные фондовые управляющие на этой неделе отчитались об операциях по покупкам и продажам за первый квартал 2022 года по форме 13F, направляемой в SEC (регулятор рынка ценных бумаг США), сообщает РБК. Вот главные сделки, которые совершили миллиардеры со своими активами в это непростое время.
1. Билл Акман — фонд Pershing Square
Капитализация фонда на 31 марта 2022 года: $10,4 млрд
Какие акции фонд продавал в I квартале
Фонд Pershing Square в I квартале сократил долю сети отелей Hilton Worldwide почти на 21%, пишет РБК.
Также фонд Акмана продал небольшое количество акций следующих компаний:
- Domino's Pizza (-1,16%);
- сети товаров для дома Lowe's Companies (-0,28%);
- холдинга быстрого питания Restaurant Brands International (-0,3%).
Какие акции фонд покупал в I квартале
Pershing Square увеличил позицию в железнодорожной компании Canadian Pacific Railway на 4,64%.
Еще известно, что фонд купил в I квартале 2022 года 3,1 млн акций Netflix, но в конце апреля Акман продал их с убытком в $400 млн.
Как сейчас распределены активы в фонде
Больше всего в портфеле Pershing Square компаний — производителей потребительских товаров (72,9%). Второй по значимости сектор — недвижимость (13,6%), третье место занимает сектор телекоммуникаций (11,2%). Из документов следует, что фонд Акмана не инвестирует в IT, здравоохранение и финансовый сектор.
Распределение активов Pershing Square по секторам
Источник: WhaleWisdom, основано на данных формы 13F
2. Рэй Далио — фонд Bridgewater Associates
Капитализация фонда на 31 марта 2022 года: $24,8 млрд
Какие акции фонд покупал в I квартале
По итогам первого квартала фонд Далио купил бумаги 260 компаний, их общее число в портфеле теперь составляет 970 ($24,8 млрд). Среди главных новичков значатся:
- компания по производству медицинского оборудования Medtronic (0,84% от общего объема портфеля);
- Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (0,43%);
- химическая компания Linde (0,36%);
- золотодобывающая компания Newmont Goldcorp (0,18%);
- промышленная компания Caterpillar (0,16%);
- Airbnb (0,14%).
Фонд Bridgewater Associates также нарастил доли вложений в Alibaba (+75,2%), фармацевтическую корпорацию Abbott Laboratories (+39,5%), Johnson & Johnson (+40,26%), Coca-Cola (+37,36%) и Procter & Gamble (+31,50%).
Помимо этого, фонд увеличил доли в акциях биофармакологической компании AbbVie, производителя полупроводников Broadcom, одного из крупнейших игровых разработчиков Activision Blizzard, страховой компании Aflac, производителя товаров для дома Church & Dwight и других.
Стоит также отметить увеличение позиций хедж-фонда в акциях бигтехов. Напомним, что IT-компании в портфеле Далио занимают небольшую долю: Apple — 0,01%, Alphabet (Google) — 0,02%, Microsoft — 0,09%, Meta Platforms* — 0,01%.
Какие акции фонд продавал в I квартале
В I квартале 2022 года фонд Далио продал акции 24 компаний. В их число вошли:
- Tesla Илона Маска;
- телекоммуникационная компания Verizon Communications;
- Columbia Sportswear;
- сеть по продаже автозапчастей AutoZone;
- поставщик коммуникационных решений Vocera Communications и другие.
Как сейчас распределены активы в фонде
На сегодняшний день самые большие доли в портфеле занимают ETF на развивающиеся рынки — Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (доля в портфеле 4,23%) — и бумаги Procter & Gamble (более 4% портфеля).
Следом за ними в порядке убывания доли идут фонд на акции развивающихся рынков iShares Core MSCI Emerging Markets ETF, S&P 500 ETF TRUST ETF, Alibaba, Johnson & Johnson, Coca-Cola и PepsiCo.
Распределение активов Bridgewater Associates по секторам
Источник: WhaleWisdom, основано на данных формы 13F
3. Майкл Бьюрри — фонд Scion Asset Management
Капитализация фонда на 31 марта 2022 года: $201,4 млн
Какие акции фонд покупал в I квартале
Прототип одного из главных героев фильма «Игра на понижение» Майкл Бьюрри в I квартале сделал внушительную ставку на падение котировок Apple. Его фонд приобрел 2060 опционов пут общей стоимостью на конец марта $35,97 млн. Короткая позиция по Apple представляет наибольшую долю в портфеле Бьюрри — 17,9%. Как отмечает телеканал CNBC, если фонд до сих пор держит эту позицию, то его ставка прибыльна — котировки Apple с начала второго квартала упали на 16,65%.
Опционы— контракты, которые дают инвесторам право на покупку или продажу акций, индекса или других финансовых инструментов по определенной цене к определенной дате. Опцион пут — опцион на продажу (инвесторы ожидают падения цен на акции, чтобы продать их дороже реальной цены).
Длинные позиции в портфеле Бьюрри тоже появились — фонд вложился в 10 новых компаний. Из них наибольшие доли в портфеле Scion Asset Management занимают Booking Holdings (9,3%), Discovery (9,3%), Alphabet Class A (9%), компания, специализирующаяся на медицинском страховании, Cigna Holding (8,9%) и Meta Platforms* (8,8%).
Какие акции фонд продавал в I квартале
В первом квартале Майкл Бьюрри продал весь пакет акций:
- General Dynamics (производитель военной техники);
- GEO Group (траст недвижимости, который инвестирует в частные тюрьмы);
- CoreCivic (управление тюрьмами);
- Fidelity National Financial (оказывает страховые услуги на рынке недвижимости);
- AEA-Bridges Impact Corp. (SPAC, компания специального назначения, которая участвует в слияниях).
Как сейчас распределены активы в фонде
Второй по величине долей в портфеле после Apple является фармацевтическая компания Bristol-Myers Squibb. На ее акции в Scion Asset Management приходится 10,9%.
Распределение активов Scion Asset Management по секторам
Источник: WhaleWisdom, основано на данных формы 13F
4. Уоррен Баффет — фонд Berkshire Hathaway
Капитализация фонда на 31 марта 2022 года: $363,5 млрд
Какие акции фонд покупал и продавал в I квартале
В отличие от Майкла Бьюрри, поставившего против Apple, оракул из Омахи в I квартале 2022-го, наоборот, нарастил долю в крупнейшей по капитализации американской компании. Сейчас на Apple приходится 42,1% портфеля Berkshire Hathaway.
Из заметных изменений в структуре портфеля Berkshire Hathaway можно выделить увеличение доли энергетической компании Chevron (с 1,4% до 7% от общего объема активов в портфеле), прирост акций нефтяной компании Occidental Petroleum (3,6%), замену банковского холдинга Wells Fargo на Citi (доля в портфеле — 0,8%), продажу бумаг биофармацевтических компаний Bristol-Myers Squibb и AbbVie Inc., а также телекоммуникационного холдинга Verizon (сокращение доли до 0,02%).
Как сейчас распределены активы в фонде
Итогом изменений структуры портфеля стало резкое увеличение доли энергетического сектора (с 1,4% до 9,3%) и незначительные изменения долей других секторов. Более половины портфеля приходится на Apple, Bank of America, American Express и Chevron.
Также известно, что в I квартале Баффет сократил долю кеша почти на $40 млрд (с $140 млрд до $106 млрд).
Распределение активов Berkshire Hathaway по секторам
Источник: WhaleWisdom, основано на данных формы 13F
* Признана в России экстремистской организацией, ее деятельность запрещена на территории РФ.
